ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ, ВИДЫ Классификация инвестиционных портфелей

Классифицировать портфели инвестиций можно по-разному. Одним из критериев является вид объектов инвестирования. Классификация по такому критерию связана не только с объемом, но и направленностью инвестиционной деятельности. Предприятия производственной деятельности в основном обладают портфелем реальных инвестиционных проектов, институциональные инвесторы чаще всего имеют портфель финансовых инструментов. Смешанные инвестиционные портфели объединяют в себе сразу несколько видов самостоятельных портфелей и характеризуются, прежде всего, разнообразными видами проектов инвестиций и методами управления ими. Нельзя исключать и формирования специализированных портфелей инвестиций по более частным критериям, чем объекты инвестиций. Такими критериями могут быть региональная принадлежность, виды риска, отраслевая принадлежность, сроки инвестиций и т. Возьмем для примера инвестиционный портфель компании и банка. Первый портфель состоит из портфеля ценных бумаг и портфеля реальных инвестиций, в него также может входить и портфель прочих финансовых инвестиций это депозитные сертификаты, банковские депозиты и т. В банковский портфель входит портфель инвестиционных проектов, портфель ценных бумаг, портфель недвижимости, портфель инвестиционных кредитов, портфель паев и долей, портфель вложений в коллекции, драгоценные металлы и другие объекты инвестирования.

ТИПЫ инвестиционных портфелей

В качестве меры систематического риска используется показатель бета, характеризующий чувствительность финансового актива к изменениям рыночной доходности. Зная его значение, можно количественно оценить величину риска, связанного с ценовыми изменениями всего рынка в целом. Чем больше это значение для акции, тем сильнее растет ее цена при общем росте рынка, но и наоборот - они сильнее падают при падении рынка в целом.

Основными составляющими систематического риска являются: Мировой опыт подтверждает, что высокий уровень инфляции разрушает рынок ценных бумаг.

Типы инвестиционных портфелей – определения этих соотношений. Типы инвестиционного портфеля компании или частного лица выбираются.

Структура инвестиционного портфеля отражает определение сочетание интересов инвестора. В процессе формирования инвестиционного портфеля обеспечивается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, инвестиционный портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности. Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты.

Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей, в качестве которых могут выступать: Данные цели формирования инвестиционного портфеля в существенной степени являются альтернативными.

Так, рост рыночной стоимости капитала связан с определенным снижением текущего дохода инвестиционного портфеля. Приращение капитальной стоимости и увеличение дохода ведут к повышению уровня инвестиционных рисков. Задача достижения требуемой ликвидности может препятствовать включению в инвестиционный портфель объектов, обеспечивающих рост капитальной стоимости или получение высокого дохода, но характеризующихся, как правило, весьма низкой ликвидностью.

Основы финансов Что такое инвестиционный портфель Инвестиционный портфель англ. Составляющими вашего инвестиционного портфеля могут быть любые активы, от золота и недвижимости, до акций и опционов. Понятие инвестиционный портфель тесно связано с диверсификацией. Помните, что цели у разных инвесторов разные.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ, ВИДЫ Классификация инвестиционных портфелей. Под инвестиционным портфелем, как уже.

Типы портфеля, принципы и этапы его формирования. При формировании инвестиционного портфеля следует руководствоваться следующими соображениями: Ни одна из инвестиционных ценностей не обладает всеми перечисленными выше свойствами. Если ценная бумага надежна, то доходность будет низкой, так как те, кто предпочитают надежность, будут предлагать высокую цену и собьют доходность.

Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными словами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума. Чтобы эффективно вести портфель инвестиций финансовый менеджер должен использовать следующие принципы, которые широко применяются в мировой практике при формировании инвестиционного портфеля: Это объясняется тем, что бумаги одного типа сильно коррелируют, то есть если какая-то отрасль испытывает спад, то убыток инвестора не очень зависит от того, преобладают в его портфеле бумаги той или иной компании.

Риск инвестиций в определенный тип ценных бумаг определяется вероятностью отклонения прибыли от ожидаемого значения. Прогнозируемое значение прибыли можно определить на основе обработки статистических данных о динамике прибыли от инвестиций в эти бумаги в прошлом, а риск - как среднеквадратическое отклонение от ожидаемой прибыли. Общая доходность и риск инвестиционного портфеля могут меняться путем варьирования его структурой.

Существуют различные программы, позволяющие конструировать желаемую пропорцию активов различных типов, например минимизирующую риск при заданном уровне ожидаемой прибыли или максимизирующую прибыль при заданном уровне риска и др.

51 Типы портфелей и типы инвесторов.

Что привлекательного в портфельном инвестировании Решающим условием быстрого подъёма российской экономики на данном этапе развития является восстановление и рост инвестиций в различных отраслях производства и регионах страны. инвестиции служат"архимедовым рычагом" поступательного развития и позитивного функционирования экономики. Они создают новые предприятия и дополнительные рабочие места, позволяют осваивать передовые технологии и обновлять основной капитал, способствуют интенсификации производства, обеспечивают выход на рынок новых видов товаров и услуг.

Это приносит благо потребителям и производителям, инвесторам и государству в целом.

Классифицировать портфели инвестиций можно по-разному. Одним из критериев является вид объектов инвестирования. Классификация по такому .

Выбор типа портфеля зависит от двух основных показателей: Эти показатели должны быть приемлемыми для вас. Рассмотрим детальнее сущность и типы инвестиционного портфеля в отдельности. Тип портфеля — консервативный Цель вложений: Оптимально, если инвестиции можно будет забрать в любой момент при сохранении текущего уровня прибыли. На что смотреть при расчете прибыли: Пример структуры портфеля консервативного типа Суть — сбережение накоплений от инфляции.

Вкладывая в акции с более далекой датой погашения, доходы потенциально вырастут в разы. Стратегия выступает хорошей альтернативой банковскому вкладу, потому что дает в общем тот же уровень доходности. Тип портфеля — агрессивный Здесь цель заключается в максимальном увеличении вложенного капитала.

Ваш -адрес н.

Понятие, виды, стратегия управления. Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей, в качестве которых могут выступать: Классификация инвестиционных портфелей по видам объектов инвестирования связана прежде всего с направленностью и объемом инвестиционной деятельности. Для предприятий, осуществляющих производственную деятельность, основным типом формируемого портфеля является портфель реальных инвестиционных проектов, для институциональных инвесторов - портфель финансовых инструментов.

Портфелем в мире финансовых инвестиций называется совокупность всех К агрессивному типу относится портфель ценных бумаг с максимальной.

Портфелем в мире финансовых инвестиций называется совокупность всех вложений и ценных бумаг, сосредоточенных в руках одного владельца. Владельцем может быть как физическое, так и юридическое лицо. Целью создания любого инвестиционного портфеля является получение прибыли при оптимальном для инвестора уровне риска. Если ценные бумаги в портфеле подобраны таким образом, что ни на одну из них не приходится доминирующей доли, и они представляют различные сектора экономики, то такой портфель называется диверсифицированным см.

Классификация инвестиционных портфелей по степени риска По степени риска, портфель может быть агрессивного, умеренного или консервативного типа: К агрессивному типу относится портфель ценных бумаг с максимальной степенью доходности, но минимальной надежности. Это могут быть, например, акции молодых компаний с высоким потенциалом роста в краткосрочной перспективе. Этот тип портфеля наиболее высокодоходен, но очень рискован. Консервативным является портфель, состоящий из максимально надежных ценных бумаг таких как:

Модели формирования портфеля инвестиций. Грамотный подход – удачные вложения

Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий Портфельная стратегия организации предполагает включение в инвестиционный портфель максимального количества ценных бумаг. Она тесно взаимосвязана с общими направлениями развития фондового рынка. В условиях активизации фондовых операций на вторичном рынке вопросы формирования портфеля ценных бумаг особенно актуальны, так как позволяют обеспечить конкретные интересы инвесторов.

Инвестиционный портфель — сформированный компанией (фирмой) с учетом инвестиционных целей перечень объектов реального и финансового .

Инвестиционный портфель ценных бумаг Инвестиционный портфель ценных бумаг — это совокупность финансовых инвестиционных вложений юридического или физического лица, а именно совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности , принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным.

Диверсифицированный портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности. Инвестиционные портфели можно разделить на агрессивные — формируемые из активов с высокой доходностью и высоким уровнем риска , а также пассивные — структура которых совпадает со структурой рыночного индекса.

Две ключевые характеристики портфеля ценных бумаг — это величина бета-коэффициента, характеризующая рисковость, и показатель прибыльности. Виды инвестиционных портфелей ценных бумаг Вид портфеля — это обобщённая характеристика портфеля с позиций задач его формирования или видов ценных бумаг, входящих в портфель. Существуют следующие виды инвестиционных портфелей: Портфель роста ориентирован на акции , курсовая стоимость которых быстро растёт на рынке. Цель такого портфеля — увеличение капитала инвестора.

Поэтому владельцу портфеля дивиденды могут выплачиваться в небольшом объёме.

Виды инвестиционных портфелей

Портфель инвестиций 02 ноября Ценные бумаги в составе инвестиционного портфеля подбираются с различным сроком действия, разных финансовых инструментов и с различными уровнями риска и прибыльности для цели диверсификации рисков. Целью любых инвестиций служит получение дохода. Портфель инвестиций предполагает пассивное владение некоторыми ценными бумагами, и не предусматривает участия инвестора в работе предприятия напрямую.

В зависимости от задач, для которых формируется портфель, выделяют несколько типов: В текущее время наиболее часто формируются сбалансированный или доходный инвестиционные портфели, остальные виды редко пользуются спросом среди инвесторов.

Портфельные инвестиции: Типы портфелей: Портфель роста – при формировании портфеля основное внимание уделяется ценным бумагам с.

В процессе инвестиционной деятельности инвестор неизбежно сталкивается с ситуацией выбора объектов инвестирования с различными инвестиционными характеристиками для наиболее полного достижения поставленных перед собой целей. Большинство инвесторов при размещении средств выбирают несколько объектов инвестирования, формируя таким образом их определенную совокупность.

Целенаправленный подбор таких объектов представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционным портфелем предприятия называют сформированную в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемую как целостный объект управления. При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор преследует такие цели: Кратко охарактеризуем эти цели. Достижение определенного уровня доходности предполагает получение регулярного дохода в текущем периоде, как правило, с заранее установленной периодичностью.

Данная цель является основной при формировании портфеля, особенно в ситуации краткосрочного размещения средств например, при наличии излишка денежных средств и невозможности или нецелесообразности его использования на производственные цели в текущем периоде. Прирост капитала обеспечивается при инвестировании средств в объекты, которые характеризуются увеличением их стоимости во времени.

Это справедливо для акций молодых компаний-эмитентов в основном инновационной направленности , по мере расширения деятельности которых ожидается значительный рост цен их акций, а также для объектов недвижимости и др. Именно прирост стоимости и обеспечивает инвестору получение дохода. Такого рода инвестиции предполагают более длительный период размещения средств и, как правило, относятся к долгосрочным.

Инвестиционный портфель: виды, принцип формирования, структурные части, риски и доходность

Портфель инвестора чаще всего отражает его характер и сущность, если речь идет об инвесторе — физическом лице. Если речь идет об инвесторе — юридическом лице, то формирование инвестиционного портфеля зависит от задач стоящих перед предприятием. Общими для них являются принципы формирования инвестиционного портфеля — соотношение доходности и риска:

Виды инвестиционных портфелей и портфелей ценных бумаг . Сформированный портфель можно отнести к конкретному типу, что требует .

Важным признаком его является то, как получен доход: Типы портфелей ценных бумаг классифицируются в зависимости от источника дохода. Портфель роста — акционерный капитал компании, курс которого растет, и получение дивидендов в небольшом размере. Данный тип портфеля формируют акции быстрорастущих молодых компаний. Высокая степень риска, но и высокий доход. Портфель консервативного роста состоит из акций крупных, стабильно развивающихся на рынке компаний, характеризующихся высокими, устойчивыми темпами роста курсовой стоимости.

Состав портфеля стабилен длительное время, инвестиции нацелены на сохранение капитала. Портфель среднего роста — это слияние инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста, включает стабильные ценные бумаги длительного срока и рисковые фондовые инструменты. Стабильность обеспечивается ценными бумагами консервативного роста, а доходность — ценными бумагами агрессивного роста.

Портфель дохода составляется из высокого текущего дохода процентных и дивидендных выплат, формируется из акций дохода, т. Портфель регулярного дохода формируется из высоконадежных ценных бумаг в стабильной компании, приносит средний доход и составляет минимальную степень риска.

Инвестиционный портфель: понятие и типы

В специальной литературе определено много признаков, по которым осуществляют классификацию инвестиционных портфелей. Иногда эти признаки являются взаимоисключающими или противоречивыми. В обобщенном виде инвестиционные портфели можно классифицировать по схеме приоритетности целей инвестора при формировании портфеля рис. Согласно целей инвестирования в портфель включают финансовые инструменты, вложение средств в которые имеет различные цели и формирование которых испытывает влияние многих субъективных и объективных факторов, в частности:

Портфель (англ. portfolio) в финансах — совокупность инвестиционных вложений Тип портфеля — это обобщённая характеристика портфеля с позиций задач его формирования или видов ценных бумаг, входящих в портфель.

При этом возможно использование различных типов портфелей ценных бумаг. В каждом из них инвестиционный риск и прибыль находятся на приемлемом для владельца портфеля уровне. Соотношение уровня инвестиционного риска и инвестиционной прибыли позволяют определить тип фондового портфеля или, другими словами, его инвестиционные характеристики, базирующиеся на соотношении дохода и риска. В зависимости от того, каким способом и за счет какого источника получен доход, выделяют следующие типы портфелей ценных бумаг: Детальная классификация портфелей ценных бумаг представлена на рисунке 6.

Типы фондовых портфелей Охарактеризуем каждый из представленных на рис. Портфель роста представляет собой совокупность акций компаний, курсовая стоимость которых непрерывно растет.

Инвестиционный портфель. Основы построения